워렌 버핏의 최근 투자 동향과 금융주에 대한 시각, 그리고 미국 투자 대가들의 금융주 사랑

안녕하세요, 투자에 관심 많은 분들을 위한 이번 포스트에서는 "오마하의 현인" 워렌 버핏의 최근 투자 동향과 금융주에 대한 그의 접금법을 살펴보고, 미국의 경기 부양 분위기 속에서 다른 투자 대가들과의 공통점을 탐구해 보겠습니다. 2025년 3월 6일 기준으로 최신 정보를 바탕으로 풀어보겠습니다.
 

1. 워렌 버핏의 최근 투자 동향과 금융주 포트폴리오

워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)는 최근 몇 년간 시장에서 방어적인 자세를 취하며 주목받고 있습니다. 2024년 3분기까지 버크셔는 약 1,330억 달러(약 194조 원) 규모의 주식을 매도하며 현금 보유량을 3,250억 달러(약 472조 원) 이상으로 늘렸습니다. 이는 역사상 가장 높은 수준으로, 버핏이 현재 주식 시장을 고평가 상태로 보고 있다는 신호로 해석됩니다.
 
금융주에 대한 접근
 
금융주는 버핏의 투자 철학에서 오랫동안 중요한 역할을 해왔습니다. 하지만 최근 그의 포트폴리오에서 금융주 비중은 조정이 이루어졌습니다. 
 
● 뱅크 오프 아메리카: 한때 포트폴리오에서 14.7%를 차지했던 이 종목은 2024년 들어 지속적으로 매도되었습니다. 현재 보유 주식은 약 9억 3,380만 주로, 여전히 큰 비중(약10%)을 차지하지만 과거에 비해 축소된 상태입니다. 이는 금융 섹터의 2025년 전망에 대해 다소 회의적인 태도를 보일 수 있다고 분석을 낳고 있습니다.
 
● 아메리칸 익스프레스: 반면, 이금융주는 버핏의 "영원한 보유" 리스트에 속합니다. 현재 포트폴리오의 15.3%(약 452억 달러)를 차지하고, 2024년 주가가 62% 급등 하며 강세를 보였습니다. 10분기 연속 매출 신기록을 세운 이 회사는 버핏이 신뢰 하는 안정성과 성장성을 모두 갖춘 종목으로 평가됩니다.
 
버핏의 금융주에 대한 견해 추측
 
버핏은 금융주를 사랑하지만, 모든 금융주를 모조건 보유하지는 않습니다. 그는 경제적 해자(경쟁 우위)와 장기적인 배당 수익성을 중시합니다. 뱅크 오브 아레리카 매도는 S&P 500의 PER(주가수익비율)이 30배를 넘는 상황에서 금융주 전반의 과열을 경계한 결과일 가능성이 큽니다. 반면, 아메리칸 익스프레스는 브랜드 파워와 고객 충성도가 높아 그의 기준에 부합니다.
 

2. 미국 경기 부양 분위기와  투자 대가들의 금융주 사랑

2025년 미국 경제는 금리 안하 가능성과 정부의 경기 부양책에 대한 기대감으로 금융주에 대한 관심이 뜨겁습니다.
연준의 통화정책 완화와 소비 호조는 은행, 신용카드 회사 등 금융 섹터에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 이런 분위기 속에서 미국의 투자 대가들은 어떤 움직임을 보일까요?
 
워렌 버핏 외 투자 대가들의 금유주 투자
 
● 레이 달리오: 브리지워터 어소시에이 (Bridgewater Associates)의 창립자는 거시경제 흐름을 중시합니다.
최근 그의 펀드는 금융주 비중을 늘렸는데, 특히  **JP모건 체이스(JPMorgan Chase)**와 **골드만 삭스(Goldman Sachs)**에 주목하고 있습니다. 그는 경기 회복기에서 투자은행과 대형 은행의 수익성이 높아질 것으로 보고 있습니다.
 
 
● 케빈 올리리: 미스터 원더풀로 알려진 금융주를 포함한 배당주에 집중합니다.
2024년 말 인터뷰에서 그는  **웰스 파고(Wells Fargo)**와 같은 은행주를 언급하며, 금리 환경 개선 시 수익률이 높아질 것이라고 예측했습니다.
 
● 빌 에크먼: 퍼싱 스퀘어 (Pershing Square) 의 그는 금융주  **파니 매(Fannie Mae)**와 같은 모기지 관련 주식에 투자하며, 주택 시장 회복에 베팅하고 있습니다.
 

공통 투자 종목

 
1. JP모건 체이스(JPM): 안정적인 자본 구조와 글로벌 영향력으로 달리오와 버핏(과거 보유) 모두 선호했던 종목입니다. 2024년 주가 상승률은 약 30%로, 경기 부양 기대감이 반영된 결과입니다.
 
2. 아메리칸 익스프레스(AXP): 버핏의 핵심 보유 종목이자, 다른 투자자들도 신용카드 시장의 성장성을 높이 평가하며 주목하고 있습니다.
 
3. 뱅크 오브 아메리카(BAC): 비록 버핏이 일부 매도했지만, 올리리와 같은 투자자들은 여전히 이 종목의 저평가 매력을 강조하고 있습니다.

금융주에 대한 기대감
 
미국의 경기 부양 분위기는 금리 인하와 소비 증가로 이어질 가능성이 높습니다. 이는 은행의 대출 수익성을 높이고, 신용카드 회사들의 거래량을 늘리는 촉매제가 될 수 있습니다. 특히 2025년은 인플레이션이 안정화되면서 금융주가 "가치주"로 재조명받을 가능성이 큽니다. 버핏의 현금 축적은 이런 기회를 기다리는 전략일 수도 있습니다.
 
 
마무리: 버핏과 대가들에게서 배운 교훈
 
워렌 버핏은 금융주를 포함한 포트폴리오에서 신중함과 장기적 가치를 동시에 추구합니다.
최근 그의 매도 행보는 시장 과열에 대한 경고로 보이지만, 아메리칸 익스프레스와 같은 종목을 유지하며 여전히 금융주에 대한 믿음을 보여줍니다. 다른 투자 대가들도 경기 부양 속에서 금융주의 성장성을 낙관하며 공통 종목에 집중하고 있습니다.
 
여러분, 2025년 금융주에 관심 있다면 버핏의 철학 "훌륭한 회사를 합리적인 가격에 사라"을 기억하며, JP모건 체이스나 아메리칸 익스프레스 같은 종목을 눈여겨보는 건 어떨까요? 시장은 늘 변하지만, 가치 있는 기업은 결국 빛을 발할거니까요!
 
(2025년 3월6일 작성)