2025년 최고의 투자 대가 10인-그들의 원칙과 성과는?(6. 풀 튜더 존스)

1. 폴 튜더 존스의 투자 철학과 2024-2025년 포트폴리오 변화

폴 튜더 존스(Paul tudor jones)는 세계적인 거시 경제 트레이더이자 "
블랙먼데이를 예측한 전설적인 투자자"로 유명합니다. 그는 1987년
블랙 먼데이
대폭락을  측하고 공매도로 막대한 수익을 올리며 월가의 전설이 되었습니다. 그는 매크로 헤지펀드(macro hedge fund) 투자 전략을 활용하여 글로벌 시장의 흐름을 분석하고, 인플레이션, 금리, 외환시장, 원자재 등의 거시경제 요인에 따라 포트폴리오를 구성합니다. 그렇다면, 폴 튜더 존스의 철학과 2024-2025년 투자 포트폴리오는 어떤 흐름을 보이고 있을지 알아보겠습니다.
 

2. 폴 튜더 존스는 누구인가?

폴 튜더 존스는 1954년 미국에서 태어나, 버지니아 대학교에서 경제학을 전공했습니다. 
 
* 그의 투자 경력- 1980년 튜더 인베스트먼트를 설립하였습니다.- 1987년 블랙 먼데이를 예측하고 공매도로 125%의 수익률을 기록하였습니다.-글로벌 거시경제(매크로) 저력을 기반으로 채권, 외화, 원자재, 주식 등 다양한 자산에 투자를 하였습니다.- 현재까지도 금융 시장에서 큰 영향력을 행사하는 투자자로 활동 중입니다.
 
* 자선 활동
- "로빈후드 재단(robin hood foundation)"을 설립하여 뉴욕의 빈곤층을 돕는
사회공헌에 활동하였습니다. 
 

3. 폴 튜더 존스의 투자 원칙과 철학

1️⃣ 매크로 트레이딩(macro trading) 전략 
* 글로벌 경제 흐름을 분석하고, 금리, 인플레이션, 통화정책, 지정학적 리스크 등을
고려하여 투자 결정을 내립니다.
2️⃣ 리스크 관리가 최우선
* 내가 가장 신경 쓰는 것은 얼마나 벌수 있는지가 아니라, 얼마를 잃을 수 있는가이다.
* 손실을 최소화하기 위해 빠른 손절을 중요하게 여기는 것입니다.
3️⃣ 트렌드를 따르는 투자(trend following)
* 시장의 흐름을 거스르지 않고, 강한 상승세에 올라타는 전략을 선호합니다.
* 변동성이 큰 시기에 기회를 포착하여 빠르게 대응합니다.
4️⃣ 헤지 전략(hedging) 활용
* 주식 시장이 과열되면 공매도를 활용해 리스크를 줄이는 전략을 사용합니다.
5️⃣ 직관과 데이터를 결합한 투자
* 시장 데이터를 철저히 분석하면서도, 투자자의 심리와 직관도 중요하게 생각
해야 합니다. 

4. 2024-2025년 폴 튜더 존스의 투자 포트폴리오

폴 튜더 존스는 최근 몇 년간 인플레이션 리스크, 연준의 금리 정책 변화,
지정학적 리스크 등을 고려한 포트폴리오를 운영 중입니다.
1) 새롭게 매수한 종목 & 이유
* 금(gold) 및 금 관련 etf
-이유 : 인플레이션 대비, 달러 약세 가능성을 반영합니다.
-투자 방식 : 물리적 금 및 금 etf를 매수하는 방식이 있습니다.
* 비트코인(bitcoin) 및 암호화폐 관련 주식
-이유 : '비트코인은 인플레이션 헤지 수단이 될 것'이라는 신념이 있습니다,
- 투자 방식 : 장기보유를 하면 이득을 볼 수 있습니다.
* 국방,방산 관련주 (lockheed martin, raytheon 등)
-이유 : 지정학적 갈등 (미-중 러-우크라이나 전쟁)으로 인해 국방 예산
증가를 예상할 수 있습니다.
*에너지 관련주
-이유 : 원자재 가격 상승 가능성 및 에너지 수요증가를 전망할 수 있습니다.
 
2) 매도한 종목 & 이유
*일부 빅테크 주식(애플, 테슬라 등) 축소
-이유 : 벨류에이션 부담, 미국 기술주 중심의 리스크를 조정하기 위해서입니다.
*소비재 및 일부경기 민감주 정리'
-이유 : 글로벌 경기 둔화 가능성을 대비하기 위함입니다.
 

5. 폴 튜더 존스의 10년간 투자 성과

그의 투자 성과를 정리한 표입니다.

 

6. 최근 폴 튜더 존스 관련 뉴스

* "폴 튜더 존스, 인플레이션 대비해 금과 비트코인 투자 확대"
    그는 " 비트코인은 디지털 금이 될 것이다" 라며 포트폴리오 조정 발표
* " 방산주 투자 확대... 지정학적 리스크 대응"
     미-중 갈등, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 상황을 고려한 투자 전략
* " 미국 주식 과열 경고... 빅테크 일부매도"
    미국 증시의 일부 기술주가 고평가 되었다는 판단으로 차익 실현 진행

7. 폴 튜더 존스의 투자결론

폴 튜더 존스는 단순한 투자자가 아니라, 글로벌 경제 변화를 활용하는 거시경제
전략가입니다.
*2024-2025년 그의 핵심 전략은 아래와 같습니다.
- 금 및 비트코인의 비중을 확대합니다.(인플레이션 헤지)
- 국방, 방산 관련주에 투자합니다. (지정학적 리스크 반영)
- 원자재 및 에너지 관련주 포트폴리오를 강화합니다. 
- 일부 빅테크 주식 및 소비재 비중을 축소합니다.
그의 투자 철학을 참고한다면 , 글로벌 거시경제를 고려한 스마트한 투자 결정을 내리는데
도움이 될 것입니다.