2025년 최고의 투자 대가 10인-그들의 원칙과 성과는?(8. 레이 달리오)

 

♣ 레이 달리오의 투자 철학과 2024-2025년 포트 폴리오 변화

레이 달리오(Ray Dalio)는 세계 최대 헤지펀드인 "브리지워터

어소시에이츠(Bridgewater associates) " 창립자이자, 금융

역사에서 가장 영향력 있는 투자자 중 한 명입니다.

그는 " 경제는 기계처럼 작동한다(The Economy is like a Machine)"

라는 개념을 중심으로 거시경제를 분석하고 투자 결정을 내리는

것으로 유명합니다. 또한, 그는 " 원칙"이라는 철학을 바탕으로

꾸준한 성공을 거두었으며, 그의 저서<<원칙(Principles)>>은 많은

투자자들에게 필독서로 꼽힙니다.

그러면 , 레이 달리오의 투자 원칙과 2024-2025년의 투자 포트폴리오

변화는 어떤 흐름을 보이고 있는지 살펴보겠습니다. 

 

 

1. 레이 달리오는 누구인가?

 

레이 달리오는 1949년 미국 뉴욕에서 태어났습니다. 그는 어린

시절부터 투자에 관심이 많았고, 12살 때 골프장에서 캐디를

하며 모은 돈으로 처음 주식 투자(항공사 주식)를 했습니다.

1975년, 그는 자신의 아파트에서 작은 투자회사 브리지워터

어소시에이츠를 창립했으며, 이후 이를 세계 최대 규모의

헤지펀드로 성장시켰습니다. 브리지워터는 수십 년간 거시경제

분석을 기반으로 지속적인 성공을 거두었고, 그가 개발한 "올웨더

포트폴리오( All weather portfolio )"는 변동성이 큰 시장에서도 

안정적인 수익을 내는 전략으로 유명합니다.

 

 

2. 레이 달리오의 투자 원칙과 철학

 

1) 경제는 기계처럼 작동한다

*레이 달리오는 경제를 복잡한 시스템이 아닌, 예측 가능한 패턴을

가진 기계처럼 분석합니다.

*시장의 변동성, 금리, 인플레이션, 부채 사이클 등을 분석하여

투자 결정을 내립니다.

2) 다각화된 포트 폴리오( All weather portfolio)

*특정 산업이나 자산에 집중하기보다, 주식.채권.원자재 등 다양한

자산군에 분산 투자하는 전략을 선호합니다.

*어떤 시장 환경에서도 수익을 낼 수 있도록 포트폴리오를 구성하는

것이 핵심입니다. 

3) 빅 사이클 (the big cycle) 분석

*그는 엯하적 패턴을 연구하여 장기적인 거시경제 사이클을 분석합니다.

*특히, 미국과 중국의 패권 경쟁, 글로벌 부채 문제, 금리 변동 등을

고려하여 투자를 조정합니다. 

 

 

 

3. 2024-2025년 레이 달리오의 투자 포트폴리오 변화

 

레이 달리오는 2024년 이후 미국 경제 둔화 가능성과 글로벌 

거시경제 리스크를 고려하여 투자 포트폴리오를 조정하고 있습니다.

 

1) 새롭게 매수한 종목 & 이유

▣ 금(gold) 및 금 관련 ETF

*이유 :  경제 불확실성, 미국 부채 증가, 달러 가치 하락 가능성을 

대비하기 위함입니다.

*투자 방식 : 금 ETF 및 실물 금 매수

▣ 신흥시장 주식(특히 중국, 인도, 브라질)

*이유 : 미국 중심 경제의 성장 둔화 가능성, 신흥국 성장 기회를

포착하기 위함입니다.

*투자 방식 : 다각화된 신흥시장 ETF 및 개별 주식 매수

▣ 방어적 주식(헬스케어, 소비 필수재)

*이유 : 경기 침체 가능성에 대비한 방어적 포트폴리오 구축입니다.

*투자 방식 : P&G, 존슨앤드존슨 등 글로벌 헬스케어 및 필수소비재

기업투자 방식이 있습니다. 

▣ 채권

*이유 : 연준(fed)의 금리 정책 변동 가능성을 고려해야 합니다.

*투자 방식 : 장기 국채 및 물가연동채권(TIPS) 매수

 

2) 매도한 종목 & 이유

◎ 미국 빅테크 일부 매도(애플. 테슬라 등)

*이유 : 벨류에이션 부담 및 미국 중심 기술주 집중 리스크 조정

◎ 위험 자산(고위험 성장주) 비중 축소

*이유: 경기 둔화 가능성을 고려하여 리스크 조정

 

4. 레이 달리오의 10년간 투자 성과

그의 투자 성과를 정리한 표입니다.

 

5. 최근 레이 달리오 관련 뉴스

 

1) "레이 달리오. 금과 신흥시장에 베팅... 미국 중심 포트폴리오

     위험 경고"

*미국의 부채 증가 및 글로벌 경제 변화를 고려한 포트폴리오 조정

2) "달리오: 미국 VS 중국 패권경쟁, 투자자들은 분산 투자해야"

*지정학적 리스크를 고려한 다각화 전략 강조

3)"올웨터 포트폴리오, 2024년에도 효과적일까?"

*달리오의 전략이 변동성이 큰 시장에서 어떻게 작용할지 주목

 

6. 끝으로

 

레이 달리오는 단순한 투자자가 아니라, 거시경제 흐름을 

분석하는 금융 철학자라고 볼 수 있습니다.

2024-2025년 핵심전략

*금, 채권, 신흥시장 주식 비중을 확대합니다.,

*미국 빅테크 일부 매도 및 방어적 포트폴리오를 구축합니다.

*거시경제 흐름을 반영한 장기적 자산 배분을 유지합니다.

그의 투자 철학을 참고한다면, 시장 변동성이 클 때도 안정적인

포트폴리오를 구성하는 데 도움이 될 것입니다.

 

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